人民日報(bào)：叫停首付貸，真能落地嗎？

發(fā)布日期：2016-03-28來源：《人民日報(bào)》編輯：宋珍珍

[摘要]

“去庫存”是中央確定的今年五大經(jīng)濟(jì)任務(wù)之一。年初以來，我國出臺了一系列刺激房地產(chǎn)銷售的政策，包括降低購房首付款比例、調(diào)整房地產(chǎn)契稅、個(gè)人二手房交易“營改增”等。

　　政策效應(yīng)有待顯現(xiàn)，效果此涼彼熱。新政策的出臺帶動(dòng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)一些新跡象：深圳、上海、北京等一二線城市房價(jià)快速上升，而庫存壓力大的三四線城市起色不大。伴隨一二線城市房價(jià)飆升，一些風(fēng)險(xiǎn)因素也在萌芽。不少購房者的首付使用擔(dān)保公司、房地產(chǎn)金融公司提供的“首付貸”等樓市配資方式，客觀上抬高了購房者的償還壓力和風(fēng)險(xiǎn)。如何在“去庫存”的同時(shí)避免產(chǎn)生新風(fēng)險(xiǎn)?進(jìn)城農(nóng)民工的“安居夢”還面臨哪些困難?開發(fā)商怎么看待當(dāng)前市場變化?眼下是在三四線城市投資買房的好時(shí)機(jī)嗎?從本期開始，我們推出“穩(wěn)健去庫存”系列調(diào)查報(bào)道，把脈房地產(chǎn)市場新走向，傾聽購房者和開發(fā)商的心聲，摸底三四線城市商品房庫存情況，為“去庫存”建言獻(xiàn)策。

　　——編 者

　　買房，首付從哪兒來?

　　誰用首付貸

　　多家中介機(jī)構(gòu)、P2P公司涉足首付貸，借助信貸杠桿降低購房門檻

　　王娟是北京某銀行職員。畢業(yè)幾年后，她想在北京買一套房子安家。經(jīng)過幾個(gè)月艱難又糾結(jié)的看房，去年底，王娟選中了一套二手房，房子總價(jià)180萬元左右，首付三成，得先付54萬元。

　　原本以為挺順利，沒想到交首付時(shí)卻遇到了麻煩。先期給了房主10萬元定金后，王娟也預(yù)備好了首付剩余的44萬元。但此時(shí)房屋中介說，這44萬元得先放到他們的資金監(jiān)管平臺上，不能直接支付給賣家，這樣做“是為了保證買賣雙方的利益”。而賣家卻急于拿到現(xiàn)金。

　　中介跟買賣雙方分別聊了聊，給出了一個(gè)“兩全”辦法：王娟首付這筆錢可以放到中介旗下的擔(dān)保公司全額質(zhì)押，然后再貸出一筆同等金額的現(xiàn)金付給賣家。這樣賣家能直接拿到現(xiàn)金，而王娟雖說是要支付一筆貸款利息，但利息也不高，3個(gè)月利率0.5%，更重要的是能順利買到心儀的房子了。

　　像王娟一樣被迫首付貸的人未必是多數(shù)，但近期監(jiān)管層叫停首付貸已引起市場的廣泛關(guān)注。事實(shí)上，首付貸在2014年就現(xiàn)身，近幾年發(fā)展十分迅速，一些城市的購房者甚至可以幾萬塊錢就買一套房，背后的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

　　到底是哪些人在使用首付貸?

　　中原地產(chǎn)首席分析師張大偉說，使用首付貸的群體主要集中在兩類：

　　一是想買一套房子，前一套房子要賣掉，但是存在一個(gè)時(shí)間差，需要資金來周轉(zhuǎn)，可能需要過橋資金，就想到首付貸，這類大概占到三四成;

　　二是在某些城市確實(shí)出現(xiàn)了一些融資投機(jī)的購房者，因?yàn)闆]有能力購房，借助信貸杠桿來降低門檻。“不過，很難判斷購房者是用來自住還是投資。”張大偉說。

　　那么，又是誰在提供首付貸?

　　據(jù)調(diào)查，提供首付貸的模式主要有兩種：

　　一種是一些房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)與開發(fā)商合作，由中介或售樓處向購房者推薦，中介自己提供小額貸款服務(wù)，或是作為中間人，尋找合適的金融機(jī)構(gòu)提供貸款;

　　另一種是一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小貸公司等與房地產(chǎn)商、中介機(jī)構(gòu)合作，特別是一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(P2P)，利用自身“優(yōu)勢”，提供的資金多來源于一些個(gè)人投資者。

　　一般申請P2P公司首付貸的門檻也比較低。以銀谷普惠為例，申請貸款只需提供身份證、工作證明、收入證明、住址證明等材料，提供的資信證明越多，可貸金額越高，月息為1.7%—1.8%或2.3%—2.4%，必須登記資金去向，資金可以用于首付貸，只是與銀行溝通時(shí)需說明是用于裝修或個(gè)人消費(fèi)。再如，平安好房推出的好房貸，如果有抵押物，最多可提供抵押物價(jià)值70%的貸款，沒有抵押物則最高放款30萬元。

　　萬一還不了貸款怎么辦?

　　北京京融家擔(dān)保公司客戶經(jīng)理段林說：“有很多首付貸是通過擔(dān)保公司擔(dān)保，從銀行辦的貸款，但貸款用途注明個(gè)人消費(fèi)，不會(huì)告訴銀行是用于首付。如果還不上，我們會(huì)幫客戶到銀行申請展期，銀行也會(huì)同意的，因?yàn)槲覀児驹阢y行有保證金。隨后2到3個(gè)月，你可以去籌錢。最后實(shí)在還不了，不是還能賣房嗎?不過現(xiàn)在還沒遇到還不了的。”

　　風(fēng)險(xiǎn)大不大

　　首付貸讓杠桿能變成10倍，高杠桿放大不合理需求，易導(dǎo)致房地產(chǎn)市場出現(xiàn)泡沫

　　讓原本沒能力購房的人有了購房資格，提供首付貸機(jī)構(gòu)的資金來源又有很多不確定性，這其中的風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

　　“可以說，首付貸的風(fēng)險(xiǎn)很大，因?yàn)槠浔澈筚Y金來源有很大的不確定性，涉及的機(jī)構(gòu)較多，無法做到全面把控和核實(shí)。”張大偉說。

　　張大偉介紹，一般的按揭貸款會(huì)在房本上留一個(gè)他項(xiàng)權(quán)利證的抵押，這樣就不能無限制做抵押，但首付貸更多的是信用貸，不需要確權(quán)，也不需要做他人權(quán)利登記，極端情況下可以在很多地方重復(fù)做首付貸。而且首付貸又不像銀行的消費(fèi)貸能在央行系統(tǒng)查到資金流向，一旦市場出現(xiàn)較多不可控的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的不良影響就會(huì)非常大。

　　以兩成首付購買一套100萬元的房子為例，一般買房者需要銀行貸款80萬元，自付20萬元，杠桿為5倍。而有了首付貸，買房者首付部分能再貸款10萬元，共貸款90萬元，自付只需10萬元，杠桿就變成了10倍。

　　“如此高的杠桿率，一旦房價(jià)下跌、投機(jī)者資金出現(xiàn)缺口，無法還貸，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)嫁到銀行身上，繼而給經(jīng)濟(jì)帶來不穩(wěn)定因素。”深圳綜合開發(fā)研究院旅游與地產(chǎn)研究中心主任宋丁說。

　　建設(shè)銀行上海分行副行長孫維說，首付貸買房，沒有本金或是只有很少的本金付出，賭的是房產(chǎn)一路上漲，如果房子下跌，就有可能出現(xiàn)棄房，這給投機(jī)者提供了便利，降低了他們的成本，而給真正的放貸機(jī)構(gòu)帶來了風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)波及銀行。

　　深圳一家銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一旦房貸出現(xiàn)違約，銀行會(huì)拍賣作為抵押的房產(chǎn)。如果大面積違約，銀行就需要出手大量的房產(chǎn)。這些房產(chǎn)入市，必然會(huì)導(dǎo)致房價(jià)下跌。而房價(jià)下跌，購房者會(huì)出現(xiàn)觀望。抵押的房產(chǎn)賣不出去，銀行只能不斷降價(jià)拋售，最終導(dǎo)致樓市崩盤，而降價(jià)也會(huì)造成銀行的錢縮水，最終波及儲(chǔ)戶，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成影響。

　　“首付貸幫購房者放大了杠桿，容易導(dǎo)致投機(jī)，人為放大了不合理的需求，很可能形成房地產(chǎn)局部泡沫。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，考慮到在整個(gè)金融體系的資產(chǎn)中，房地產(chǎn)貸款占比較高，房市如果出現(xiàn)局部泡沫就容易對金融體系帶來危害。

　　“而對金融機(jī)構(gòu)來說，這種變相繞開銀行的首付門檻作用，導(dǎo)致很多有投機(jī)需求、不具備還款能力的人得到放款，也在風(fēng)險(xiǎn)控制方面埋下了隱患。而且，首付貸的出現(xiàn)，使很多本來沒有購房能力和購房意愿的人被刺激，吸引越來越多的人進(jìn)行投資，卻忽視了房地產(chǎn)的整個(gè)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。如果未來房地產(chǎn)出現(xiàn)泡沫，會(huì)對放款者和購房者帶來很大損失。”曾剛說。

　　首付貸，風(fēng)險(xiǎn)怎么解?

　　本報(bào)記者 王 觀 呂紹剛

　　叫停有效嗎

　　不良記錄能包裝，產(chǎn)品變身湊首付，不易判斷資金流向，很難實(shí)現(xiàn)“一刀切”管控

　　首付貸等樓市配資背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，已引起相關(guān)監(jiān)管部門的注意。3月4日，深圳市金融辦發(fā)函至相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)，要求對深圳地區(qū)首付貸或其他涉及高杠桿房貸情況進(jìn)行摸底排查，進(jìn)一步研究新興金融機(jī)構(gòu)在“加杠桿”中的風(fēng)險(xiǎn)。3月18日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布通知稱，嚴(yán)禁新開展“眾籌炒樓”業(yè)務(wù)，對于存量業(yè)務(wù)，立即停止募集并清理，任何企業(yè)不得通過更改“名稱”、轉(zhuǎn)為線下籌集等方式繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。

　　監(jiān)管風(fēng)聲趨緊，首付貸能否真的偃旗息鼓?

　　3月21日，本報(bào)記者來到北京市朝陽區(qū)中天置業(yè)房地產(chǎn)公司，詢問是否提供首付貸。工作人員接待了記者，說可以提供首付貸款的服務(wù)：客戶如果需要30萬元首付，且在北京沒有不動(dòng)產(chǎn)，那么中介公司可以幫忙包裝身份向銀行申請無抵押信用貸款，但不能告訴銀行貸款用于首付，而要說用于消費(fèi)或者是房產(chǎn)裝修。

　　據(jù)該公司工作人員介紹，客戶只需要提供個(gè)人的工作證明、銀行流水、征信報(bào)告、學(xué)歷證明和公積金卡。即使是那些有不良信用記錄的客戶，中介公司也可以通過內(nèi)部渠道進(jìn)行“包裝”，保證客戶向銀行一次性申請貸款成功，但“包裝”需要付服務(wù)費(fèi)。

　　以30萬元現(xiàn)金貸款為例，中介公司幫客戶向銀行貸款時(shí)，3年期貸款年利率為10%，按照等額本息還款方式，也就是30萬元現(xiàn)金貸款分36期還，每期需還10500元，所有還清共計(jì)37.8萬元，其中中介公司收取2%的中介費(fèi)，即6000元。

　　記者隨即又詢問了幾家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。據(jù)了解，97房貸網(wǎng)、博民易貸、易貸網(wǎng)等多家貸款公司推出的貸款產(chǎn)品，仍可以起到“首付貸”的作用。

　　以易貸網(wǎng)為例，3月21日，記者在該P(yáng)2P平臺上申請了一筆45萬元的信用貸款。平臺工作人員在詢問了記者收入與工作情況后表示：符合條件，可以貸款。

　　該工作人員稱，易貸網(wǎng)與多家小額貸款公司合作，可以幫客戶同時(shí)從數(shù)十家公司借款，盡管小貸公司額度有效，還是可以一次借到數(shù)十萬元。“這筆錢你買房付首付或買車，隨便怎么消費(fèi)都行。”

　　“比如年輕人想買房，但湊不齊首付，就跟親戚朋友借點(diǎn)錢，很難判斷從哪里借到的錢，或是借到的錢用于何種用途。”中原地產(chǎn)首席分析師張大偉說，一些包裹在不同名目中用于首付的借貸產(chǎn)品，不排除存在暗箱操作的可能，但發(fā)現(xiàn)和識別又有一定困難，尤其是一些通過消費(fèi)貸款等產(chǎn)品借到的資金，無法追蹤其資金流向，仍可能流向樓市，從監(jiān)管層面很難對首付貸進(jìn)行“一刀切”管控。

　　整治有招嗎

　　模糊地帶需要加緊出臺政策完善監(jiān)管，銀行應(yīng)加強(qiáng)對客戶首付資金來源的關(guān)注

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新灰色地帶要盡可能限制，不應(yīng)該進(jìn)行投機(jī)炒作。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，首付貸的出現(xiàn)，尤其是通過P2P公司進(jìn)行首付貸的行為，恰恰說明了監(jiān)管層面在一些領(lǐng)域的缺位。守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，就要對此類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在監(jiān)管措施上更有效，使其向合規(guī)理性的軌道發(fā)展。

　　“有數(shù)據(jù)顯示，去年深圳首付貸規(guī)模在25億—30億元，但我認(rèn)為應(yīng)該不止。”深圳市住房研究會(huì)常務(wù)副會(huì)長陳藹貧認(rèn)為，一些用其他形式比如消費(fèi)貸、信用貸偽裝的首付貸，很難被發(fā)現(xiàn)和調(diào)查出來。而光靠政府下令杜絕首付貸不太現(xiàn)實(shí)。

　　陳藹貧認(rèn)為，目前首付貸也并非不受監(jiān)管，只是互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還存在一些模糊地帶，需要政府加緊出臺相關(guān)政策，逐步完善監(jiān)管。

　　“想要叫停首付貸，首先應(yīng)當(dāng)明確要求銀行、中介機(jī)構(gòu)等正規(guī)機(jī)構(gòu)不參與其中。”張大偉認(rèn)為，此前一些P2P平臺并沒有發(fā)放首付貸款的資質(zhì)，無法確認(rèn)資金來源，在資金使用上也存在風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治活動(dòng)，對房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)及其與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行清理整頓。

　　不僅如此，銀行自身也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識。曾剛認(rèn)為，銀行應(yīng)加強(qiáng)對客戶首付資金來源的監(jiān)控和關(guān)注。原則上，銀行要加強(qiáng)對放貸的審核，評價(jià)借款人償付能力，堅(jiān)持貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)。

　　目前，建設(shè)銀行上海分行明確要求，房貸者事前要簽署聲明，承諾首付部分為自有資金。但是，銀行人士坦言，銀行在貸款時(shí)，不可能杜絕首付貸，因?yàn)殂y行不掌握全部信息。讓信息對稱起來，才可能真正防止首付貸的出現(xiàn)。

　　交通銀行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前，該行在發(fā)放購房貸款時(shí)，會(huì)對貸款人的首付款進(jìn)行詳細(xì)核實(shí)，一旦發(fā)現(xiàn)使用首付貸產(chǎn)品，將不允許其按揭。銀行會(huì)從多層面對貸款申請人的首付款情況進(jìn)行核實(shí)，既包括面談及電話核對，從側(cè)面了解其主要收入及首付款來源，也要審查申請人的賬戶流水，通過流水判斷申請人的資金收入情況，查詢是否有可疑資金流入。“此外，申請人刷首付款必須使用本人名下的借記卡。”

　　■延伸閱讀

　　房貸方式有幾種?

　　本報(bào)記者 王 觀

　　目前常見的房貸方式有公積金貸款，商業(yè)貸款和公積金組合貸款三種，購房者該選擇何種貸款方式呢?

　　公積金貸款

　　選擇公積金貸款每月還貸壓力相對較小，且支付的利息也較少，若購房人希望獲得較低的貸款利率，且貸款額度不大，那么公積金貸款應(yīng)是首選，只是其放款時(shí)間較長，著急買房的人最好考慮到這一點(diǎn)。同時(shí)，房屋市場上有部分開發(fā)商拒絕買家進(jìn)行公積金貸款買房，所以考慮用公積金貸款購房的人務(wù)必注意。各地對貸款額度的要求不同，詳細(xì)可咨詢當(dāng)?shù)刈》抗e金管理中心。目前，北京地區(qū)個(gè)人和家庭最高可貸120萬元，在上海市繳納住房公積金的家庭，首套房個(gè)人最高貸款限額為 60萬元，家庭最高120萬元。

　　商業(yè)貸款

　　辦理商業(yè)按揭貸款時(shí)，貸款審批周期一般在2周，前提是所需貸款資料齊全，不同銀行的進(jìn)度可能會(huì)有不同。當(dāng)前基準(zhǔn)利率為4.9%，借款人的貸款期限最長可以計(jì)算到借款人65周歲，同時(shí)不得超過30年。商業(yè)貸款雖然利率較高，但是還款快、程序簡單，若購房人并未繳納公積金，或者繳納時(shí)間不長，可以選擇商業(yè)貸款。銀率網(wǎng)分析師建議，由于銀行優(yōu)惠政策不同，每家銀行商業(yè)房貸的首付和利率也有不同程度的上浮和下調(diào)，在申請商業(yè)房貸時(shí)，對貸款銀行也要“貨比三家”，擇優(yōu)選之。

　　公積金組合貸款

　　比如，房屋總價(jià)100萬元，要貸款70萬元，但是公積金最高額度只有50萬元，那么剩余20萬元可以選擇商業(yè)貸款，組合貸款總的貸款額度不得超過70萬元。對于組合貸款，若購房者借款額度較大，且貸款的期望額度已經(jīng)超過公積金貸款的可貸額度，可選擇組合貸款方式，但是由于受到公積金貸款和商業(yè)貸款雙方條件的限制，一般是在個(gè)人貸款超過當(dāng)?shù)匾?guī)定的公積金貸款最高上限才使用，辦理起來會(huì)復(fù)雜些，放款速度自然也會(huì)慢一些?？傊?，購房者一定要注意權(quán)衡利弊，選擇適合自己的貸款方式。

　　銀率網(wǎng)分析師建議，選擇購房貸款前，購房者需要對自己的資產(chǎn)情況進(jìn)行評估，包括對家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力作綜合評估，經(jīng)濟(jì)實(shí)力包括存款和可變現(xiàn)資產(chǎn)兩大部分;對家庭未來的收入及支出作合理的預(yù)期;注意自己的還款能力和可貸額度，這是決定可貸款額度的重要依據(jù)。

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