案例一 轉(zhuǎn)讓蘭州供水集團(tuán)公司部分股權(quán)合資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

發(fā)布日期：2015-03-19來(lái)源：本站編輯：宋珍珍

[摘要]

　　蘭州市供水(集團(tuán))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)公司”)改制前，集團(tuán)公司運(yùn)營(yíng)效率低下，經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期虧損，發(fā)展遇到瓶頸。為轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，盤活國(guó)有存量資產(chǎn)，提高公用行業(yè)運(yùn)營(yíng)效益和服務(wù)水平，解決集團(tuán)公司發(fā)展的資金瓶頸等問題，2005年蘭州市委、市政府決定通過招投標(biāo)、特許經(jīng)營(yíng)的方式實(shí)行集團(tuán)公司的增資擴(kuò)股和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并將該項(xiàng)目列為蘭州市公用行業(yè)國(guó)企改革資產(chǎn)重組的重點(diǎn)項(xiàng)目。

　　項(xiàng)目概況

　　項(xiàng)目運(yùn)作模式。蘭州供水集團(tuán)公司部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓合資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目通過國(guó)際公開招標(biāo)的方式引入戰(zhàn)略投資人，運(yùn)作模式為：引入投資人向供水集團(tuán)公司增資以彌補(bǔ)現(xiàn)有建設(shè)工程資金缺口;通過引入外部投資人打破政府壟斷的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司股權(quán)多元化和城市供水行業(yè)的市場(chǎng)化運(yùn)作;實(shí)施國(guó)有股權(quán)部分轉(zhuǎn)讓，同時(shí)通過轉(zhuǎn)讓職工股份的方式實(shí)現(xiàn)職工股份變現(xiàn)，以支付職工身份轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金;政府授予改制后的新公司三十年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，由改制后的公司在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)蘭州市城市供水的經(jīng)營(yíng)管理;投資人通過股東分紅的方式獲得投資回報(bào)，特許期結(jié)束后政府向投資人回購(gòu)股權(quán)。同時(shí)，為保證廣大消費(fèi)者的利益，投資人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要嚴(yán)格按照特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的規(guī)定，接受政府的監(jiān)督。

　　項(xiàng)目實(shí)施過程。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為完成壟斷性公用行業(yè)市場(chǎng)化改革，2005年4月完成了蘭州市供水(集團(tuán))有限公司的組建，實(shí)施了主輔分離，輔業(yè)改制，建立了規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度;完成了職工身份置換和產(chǎn)權(quán)置換，以競(jìng)爭(zhēng)上崗考試考核為方法，以薪酬制度改革為關(guān)鍵，以提升企業(yè)員工整體素質(zhì)為重點(diǎn)，以提高企業(yè)運(yùn)行效率為目標(biāo)完成了三項(xiàng)制度改革，并實(shí)行了新的薪酬制度和考核辦法。

　　2005年6月，集團(tuán)公司受市政府國(guó)資委委托成立由市國(guó)資委、市建管委和水司組成的考察小組，開展全方位調(diào)研，并完成了《出讓蘭州市供水(集團(tuán))有限公司部分股權(quán)合資經(jīng)營(yíng)實(shí)施方案》。

　　蘭州市委、蘭州市政府高度重視集團(tuán)公司部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓合資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，成立了由主管市長(zhǎng)牽頭、各委辦局領(lǐng)導(dǎo)參與的項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，同時(shí)通過向國(guó)內(nèi)公開招標(biāo)，選聘招商代理中介機(jī)構(gòu)，成立了由項(xiàng)目總顧問、財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、技術(shù)顧問以及產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等組成的項(xiàng)目顧問小組。項(xiàng)目組圍繞轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)項(xiàng)目先后多次組織召開會(huì)議，進(jìn)行專門研究，解決了供水集團(tuán)的國(guó)有土地確認(rèn)等歷史遺留問題和項(xiàng)目實(shí)施中的重大問題。

　　項(xiàng)目實(shí)施效果及執(zhí)行情況

　　規(guī)范運(yùn)作實(shí)現(xiàn)參與各方多贏。蘭州項(xiàng)目在規(guī)范運(yùn)作的前提下實(shí)現(xiàn)了蘭州市政府、投資人、供水集團(tuán)公司及其職工、供水用戶等各方多贏。

　　政府受益：蘭州市政府實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，為今后進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　集團(tuán)公司受益：不僅獲得發(fā)展所需的充足資金，同時(shí)也可引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行改造，利用信息技術(shù)和先進(jìn)的管理提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)水平。

　　投資人受益：在未來(lái)30年的特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)自來(lái)水的售水量將保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資人的水費(fèi)收入可望逐年增加;蘭州市地處西部乃至整個(gè)中國(guó)的重要地理位置，對(duì)于威立雅水務(wù)在中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略布局具有重大意義。

　　供水用戶受益：不僅可以享受到更高水質(zhì)、水壓和安全標(biāo)準(zhǔn)的供水，同時(shí)也能享受到更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，而且供水價(jià)格的調(diào)整政策并未發(fā)生變動(dòng)。

　　集團(tuán)公司獲得長(zhǎng)足發(fā)展。股權(quán)轉(zhuǎn)讓正式完成后，蘭州城市供水企業(yè)先后建成“西水東調(diào)”一期、二期工程，供水能力大幅提高。供水范圍不斷擴(kuò)大。供水安全可靠性進(jìn)一步提升。水質(zhì)檢測(cè)保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　政企分離，完善運(yùn)營(yíng)機(jī)制和內(nèi)部管理。國(guó)內(nèi)進(jìn)行水業(yè)改革的基本任務(wù)是理清政企關(guān)系。城市水業(yè)是自然壟斷行業(yè)，政府不能用管理競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的方式管理水業(yè)。本項(xiàng)目改革完成后，改變了原來(lái)政企不分的狀況，自來(lái)水公司和政府由原來(lái)的行業(yè)管理關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系，特許經(jīng)營(yíng)制度明確了蘭州市政府和蘭州威立雅水務(wù)集團(tuán)各方的權(quán)利義務(wù)及法律責(zé)任。

　　蘭州威立雅水務(wù)集團(tuán)在政府的監(jiān)管下合法經(jīng)營(yíng)，以獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為目標(biāo)，不再承擔(dān)與企業(yè)身份不相符的職能(如向困難企業(yè)和家庭免費(fèi)供水等)。政府和企業(yè)各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)有了明確的劃分，有利于水務(wù)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)效率的提升。

　　合資后，集團(tuán)公司通過制定議事規(guī)則，把合資企業(yè)內(nèi)部各職能主體的職責(zé)界限進(jìn)一步加以明確，同時(shí)建立了分級(jí)授權(quán)授信體系，明確劃分董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及部門領(lǐng)導(dǎo)的審批權(quán)限，保證了企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)安全，提高了資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。同時(shí)，集團(tuán)公司虛心學(xué)習(xí)威立雅水務(wù)先進(jìn)的管理方法和理念，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，找到雙方融合發(fā)展的切入點(diǎn)，取得了很好的實(shí)施效果。

　　經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

　　地處西部地區(qū)的蘭州水務(wù)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目緣何能吸引到如此多數(shù)量、實(shí)力強(qiáng)的投資人關(guān)注并最終順利簽約，下面的經(jīng)驗(yàn)是可資借鑒的。

　　項(xiàng)目運(yùn)作規(guī)范有序。國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)政策性強(qiáng)、技術(shù)難度大的工作，涉及法律、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方方面面的事情。本項(xiàng)目從設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)、落實(shí)項(xiàng)目條件、編寫招標(biāo)文件、組織開標(biāo)評(píng)標(biāo)、合同談判到項(xiàng)目報(bào)批，蘭州市都進(jìn)行了嚴(yán)密組織和規(guī)范實(shí)施，嚴(yán)格按照國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)際慣例執(zhí)行，保證了項(xiàng)目的運(yùn)作規(guī)范、有序。

　　項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)適當(dāng)，項(xiàng)目條件合理。在將水務(wù)集團(tuán)股權(quán)掛牌出讓之前，蘭州市政府對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)重組，將一系列包袱資產(chǎn)剝離，解除了建廠50年來(lái)的歷史遺留問題。2004年，蘭州水務(wù)集團(tuán)進(jìn)行企業(yè)改制，確定公司總股本為5.2億股，其中國(guó)有股4.6億股，職工股0.6億股。2006年初，蘭州市國(guó)資委、發(fā)改委、財(cái)政局等12個(gè)部門聯(lián)席論證會(huì)確定了《出讓蘭州市供水(集團(tuán))有限公司部分股權(quán)合資經(jīng)營(yíng)實(shí)施方案》計(jì)劃，將4.3億元水網(wǎng)改造資產(chǎn)、5億元污水處理資產(chǎn)、10億元土地資產(chǎn)注入蘭州水務(wù)集團(tuán)。在制定招商條件時(shí)，在土地等關(guān)鍵問題上也給出了優(yōu)惠的政策。

　　在國(guó)內(nèi)其他各地水務(wù)公司普遍沒有進(jìn)行改制，社會(huì)投資人如果進(jìn)入后還要耗費(fèi)大量精力解決歷史遺留問題。而蘭州水務(wù)集團(tuán)是威立雅在中國(guó)投資的第一家已經(jīng)完成改制的水務(wù)公司，輕裝上陣既是吸引投資人的重要條件，也為合資后企業(yè)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　　此外，為加強(qiáng)項(xiàng)目對(duì)投資人的吸引力，項(xiàng)目組在公開招標(biāo)時(shí)還明確了將對(duì)排名靠前的未中標(biāo)單位給予一定的補(bǔ)償，減輕了投資人參與投標(biāo)的負(fù)擔(dān)，加大了項(xiàng)目的吸引力。

　　項(xiàng)目宣傳到位。蘭州市地處中國(guó)西北地區(qū)，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)滯后，為增加本項(xiàng)目對(duì)投資人的吸引力，保證公開招標(biāo)的成功，項(xiàng)目組在宣傳方面做了大量的工作。

　　首先，本項(xiàng)目的中介機(jī)構(gòu)北京大岳咨詢公司充分利用其多年來(lái)在行業(yè)內(nèi)積聚的廣泛而深厚的投資人資源，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行大力宣傳推介，并及時(shí)跟蹤聯(lián)系重點(diǎn)投資人的投資動(dòng)態(tài)。

　　同時(shí)，蘭州水司在中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助下積極籌備提供給投資人盡職調(diào)查的各項(xiàng)資料，使得投資人能夠全方位透徹地了解項(xiàng)目，降低其對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平的判斷。對(duì)于關(guān)鍵投資人的重點(diǎn)考察，蘭州市政府高度重視，安排了高層次的接待，多位關(guān)鍵投資人先后與省委、省政府、市委、市政府的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行過溝通，省市領(lǐng)導(dǎo)向投資人全方位介紹了蘭州市優(yōu)越的投資環(huán)境和潛藏的巨大市場(chǎng)潛力，進(jìn)一步堅(jiān)定了多位投資人參與項(xiàng)目投標(biāo)的決心。

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