重視企業(yè)的“血液循環(huán)”

發(fā)布日期：2014-07-09來(lái)源：本網(wǎng)編輯：龔煒

[摘要]現(xiàn)金是企業(yè)的血液。沒(méi)有現(xiàn)金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)就無(wú)從談起；沒(méi)有現(xiàn)金，企業(yè)就只能退出市場(chǎng)。現(xiàn)金流量管理的重要性顯露無(wú)遺。

　　企業(yè)的目標(biāo)是盈利，施工企業(yè)也不例外。而盈利的前提是生存，長(zhǎng)期虧損、收不抵支、不能及時(shí)償還到期債務(wù)常導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)的生存威脅直接來(lái)源于資不抵債。由此可見(jiàn)，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤(rùn)，而在于現(xiàn)金流量。賬面收益不能反映企業(yè)的實(shí)力，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理才是關(guān)鍵。

　　現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)按收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及差量?，F(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程?，F(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的緊迫性

　　建筑業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的支柱產(chǎn)業(yè)之一，是相關(guān)行業(yè)賴以發(fā)展的基礎(chǔ)先導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)。施工企業(yè)資金投入大，工程款拖欠嚴(yán)重，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，現(xiàn)金流動(dòng)狀況比盈虧狀況更重要。有利潤(rùn)的年份不一定能產(chǎn)生多余的現(xiàn)金用來(lái)進(jìn)行其他項(xiàng)目的再投資。一個(gè)項(xiàng)目能否維持下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒(méi)有現(xiàn)金用于各種支付?，F(xiàn)金一旦支出，不管是否消耗都不能用于別的目的，只有將現(xiàn)金收回后才能用來(lái)進(jìn)行再投資。因此，在企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)中更要重視現(xiàn)金流量的分析和管理。

　　由于多種原因，建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，要求施工企業(yè)墊資建設(shè)屢見(jiàn)不鮮。所謂墊資是指投資者即業(yè)主在不給預(yù)付款的情況下，要求施工企業(yè)帶資施工到工程的一定部位，或者要求施工企業(yè)在工程開工前預(yù)繳一定數(shù)額的工程抵押金?，F(xiàn)在，墊資已成為項(xiàng)目業(yè)主降低資金成本、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、榨取施工企業(yè)利潤(rùn)的重要途徑和手段。許多業(yè)主甚至作為“經(jīng)營(yíng)之道”競(jìng)相采用，有些業(yè)主即使項(xiàng)目資金充裕，也要求施工企業(yè)墊資施工。因此，墊資實(shí)際上已成為眾多施工企業(yè)承攬項(xiàng)目的先決條件和難以回避的經(jīng)營(yíng)“陷阱”。低價(jià)中標(biāo)的項(xiàng)目多，施工任務(wù)的主要來(lái)源靠投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)完成，所以施工企業(yè)在投標(biāo)工作中不惜一切代價(jià)中標(biāo), 對(duì)工程預(yù)算成本、工程造價(jià)、工程款的回收等分析考慮不夠周全。盲目投標(biāo)其結(jié)果是施工面和產(chǎn)值上去了，效益卻滑下來(lái)了。因而在招投標(biāo)工作中, 企業(yè)既要考慮爭(zhēng)取到任務(wù)，又不能為了急于拿下該項(xiàng)目就盲目地接受甲方墊資施工、無(wú)限壓價(jià)等苛刻要求。

　　建設(shè)單位拖欠施工單位工程款項(xiàng)、建筑市場(chǎng)供求失衡是工程款拖欠問(wèn)題產(chǎn)生的直接原因。有的建設(shè)單位利用施工企業(yè)急于施工的心理，將建設(shè)資金不足的問(wèn)題轉(zhuǎn)移到施工企業(yè)，迫使施工企業(yè)大量墊資。拖欠工程款現(xiàn)象是建筑行業(yè)普遍存在的問(wèn)題，清理三角債近年來(lái)取得了較大的成績(jī)，但尚未徹底解決問(wèn)題，舊債務(wù)解決了，新拖欠又形成了，建筑施工企業(yè)的墊支施工，導(dǎo)致施工企業(yè)資金短缺。施工企業(yè)大多實(shí)行粗放經(jīng)營(yíng)，片面追求規(guī)模效益，建筑業(yè)的管理水平停留在一個(gè)比較低的層面上，企業(yè)資金管理也相對(duì)落后，這成為制約提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力與工作效率的瓶頸。建筑行業(yè)本身具有分散的性質(zhì)，并且隨著越來(lái)越多國(guó)內(nèi)施工企業(yè)加入到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的行列，更加充分地體現(xiàn)出“分散”的特點(diǎn)：橫跨多個(gè)市場(chǎng)，在短時(shí)間內(nèi)切換于不同的工程領(lǐng)域;遠(yuǎn)離集團(tuán)總部的異地進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng);需要有大量的施工機(jī)械，充足的流動(dòng)資金，必要的貨幣資金，這些決定了它的財(cái)務(wù)管理——資金管理與其他任何行業(yè)的資金管理有所不同，更要重視現(xiàn)金流量的管理。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)

　　施工企業(yè)由于受市場(chǎng)因素影響較大、籌資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，同時(shí)重生產(chǎn)，輕管理，會(huì)計(jì)核算能力薄弱，缺乏內(nèi)控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的管理，施工企業(yè)存在的這些問(wèn)題需要我們通過(guò)財(cái)務(wù)管理、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理予以解決。對(duì)于施工企業(yè)而言，現(xiàn)金流量管理的基本目標(biāo)是要確保企業(yè)有進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其基礎(chǔ)上發(fā)展所需要的資金，同時(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金的流動(dòng)性，提高其營(yíng)運(yùn)效率，使得企業(yè)在穩(wěn)中得以壯大實(shí)力，在穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模。施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)如下：

　　積極籌集企業(yè)營(yíng)運(yùn)中所需要的現(xiàn)金流量。施工企業(yè)由于自身存在的一些特殊性,資金的需求具有集中性和不穩(wěn)定性，貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內(nèi)源融資為主,自有資金成為非常重要的流動(dòng)資金來(lái)源。所以對(duì)于施工企業(yè)而言，要通過(guò)自身的努力改善經(jīng)營(yíng)管理、規(guī)范財(cái)務(wù)制度、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力來(lái)逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸納。要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，在籌集資金時(shí)，注意企業(yè)自有資金和債務(wù)資金的比例，既要積極利用外部資金，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應(yīng)，減小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)使資金成本最低。

　　加強(qiáng)現(xiàn)金流量的營(yíng)運(yùn)管理，提高資金的利用效率。施工企業(yè)的投資應(yīng)是中長(zhǎng)期項(xiàng)目，應(yīng)著重投資自身核心競(jìng)爭(zhēng)能力項(xiàng)目的建設(shè)等，夯實(shí)基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這都是施工企業(yè)運(yùn)用資金時(shí)需注意的問(wèn)題。要吸取一些企業(yè)在由小到大的發(fā)展過(guò)程中所經(jīng)歷的教訓(xùn)，找準(zhǔn)自己的目標(biāo)，合理運(yùn)用現(xiàn)金流量，做到穩(wěn)健發(fā)展，強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理。企業(yè)只有結(jié)合自身的發(fā)展階段，定位好企業(yè)發(fā)展的方向，合理運(yùn)用資金，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金、施工成本及應(yīng)收賬款等往來(lái)賬的管理，逐步提高資金的使用效率。

　　創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，這從企業(yè)所有者角度反映了企業(yè)的目標(biāo)。盈利是企業(yè)目標(biāo)體系中的一個(gè)基本目標(biāo)，但企業(yè)目標(biāo)不是“最大利潤(rùn)”，而是長(zhǎng)期資本增值最大化。財(cái)務(wù)管理就是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作，加強(qiáng)資金的管理、提高收益能力、控制成本費(fèi)用、加速資金的周轉(zhuǎn)、規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

　　做好現(xiàn)金流量基礎(chǔ)管理工作。首先要做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對(duì)帳工作及往來(lái)帳的清理工作。強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)，做到誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，積極拓寬融資渠道。加強(qiáng)與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進(jìn)行融資，還要注意非商品交易產(chǎn)生的信用方式的運(yùn)用。加強(qiáng)貨款回收工作，對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)有專人管理，確保沒(méi)有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來(lái)源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時(shí)了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫(kù)存、項(xiàng)目成本、應(yīng)收賬款等?？茖W(xué)安排資金、有效運(yùn)用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。

　　編制現(xiàn)金預(yù)算，強(qiáng)化資金管理。施工企業(yè)要建立和完善預(yù)算編制、審批、監(jiān)督、考核的全面預(yù)算控制體系。預(yù)算范圍由單一的經(jīng)營(yíng)性資金收支計(jì)劃，擴(kuò)大到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、基建、投資等全面資金預(yù)算。針對(duì)施工企業(yè)的特點(diǎn)，實(shí)施資金預(yù)算管理應(yīng)遵循以下程序：第一，自下而上逐級(jí)編制資金預(yù)算計(jì)劃;第二，自上而下，通過(guò)一定的會(huì)議形式審批預(yù)算。公司職能部門對(duì)所屬單位的預(yù)算計(jì)劃，通過(guò)收集整理，確定公司下月財(cái)務(wù)預(yù)算，改“用后算”為“算后用”;第三，執(zhí)行嚴(yán)密的預(yù)算調(diào)整程序。原則上，各級(jí)預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)確定，不得更改;但因特殊事由，須調(diào)整的，應(yīng)遵循嚴(yán)密的審批制度;第四，建立嚴(yán)格的監(jiān)督和考核制度。資金管理的實(shí)質(zhì)就是對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)現(xiàn)金流的監(jiān)督與控制，也就是對(duì)施工生產(chǎn)、任務(wù)承攬、設(shè)備購(gòu)置和基建投資等過(guò)程的現(xiàn)金流采用預(yù)算管理和定額考核，實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，量化開支標(biāo)準(zhǔn)。

　　加強(qiáng)施工企業(yè)資金籌集管理?；I集資金，是指企業(yè)根據(jù)其施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式，獲得所需資金的一種行為。

　　滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要。任何一個(gè)現(xiàn)代化施工企業(yè)，不可能單靠投資者投入的資本金來(lái)從事施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，還必須向銀行向社會(huì)等不同渠道來(lái)籌集所需的資金。因?yàn)槭┕そ?jīng)營(yíng)不但需要的資金多，而且資金占用時(shí)間長(zhǎng)。隨著施工規(guī)模的不斷擴(kuò)大，需要不斷對(duì)機(jī)械設(shè)備、構(gòu)件加工廠等進(jìn)行投資，增加對(duì)資金的需求量。同時(shí)為了降低施工成本，謀求相關(guān)企業(yè)如建筑材料生產(chǎn)企業(yè)等配合企業(yè)的施工生產(chǎn)，也需要籌集資金對(duì)其他企業(yè)投資控股，以參與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。

　　滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。資金結(jié)構(gòu)又稱資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整是企業(yè)為了降低資金成本、回避籌資風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)資本金與債務(wù)資金之間比例關(guān)系的調(diào)整。資金結(jié)構(gòu)調(diào)整屬于企業(yè)重大的財(cái)務(wù)決策事項(xiàng)，同時(shí)也是企業(yè)籌資管理的內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式很多，如為增加企業(yè)資本金比例而增資、為提高資本利潤(rùn)率和降低資金成本而增加債務(wù)資金、為合理債務(wù)期限結(jié)構(gòu)而進(jìn)行長(zhǎng)短期債務(wù)搭配等等，這些行為都屬于為優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)而進(jìn)行的籌資活動(dòng)，屬于企業(yè)籌集資金活動(dòng)的另一目的。

　　加強(qiáng)項(xiàng)目結(jié)算階段的現(xiàn)金回籠的管理?；厥展こ炭钜獙?shí)行項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制。把資金回收與項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)考核密切聯(lián)系起來(lái)，實(shí)行一票否決制，凡工程款未完全收回的，不兌現(xiàn)各種獎(jiǎng)勵(lì);為確保工程款回收順利，施工企業(yè)有自己的特殊性，受各種環(huán)境、地理?xiàng)l件影響較大，會(huì)經(jīng)常遇到各種變更，使工作量增加，要做好各種資料取證和簽證，防止合同外增加部分工程款的拖欠。施工期間必須按照合同規(guī)定及時(shí)申請(qǐng)撥付工程款，不搞“秋后算賬”;施工企業(yè)要成立專門的清欠小組，積極追收工程款，特殊情況下，要采取法律措施保護(hù)企業(yè)利益。

　　建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系。在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量的管理至少能做及

　　時(shí)償還到期債務(wù)，在較長(zhǎng)期限內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量的管理應(yīng)能實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標(biāo)。具體可以通過(guò)一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，如用流動(dòng)性指標(biāo)、獲利性指標(biāo)、財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)和收益質(zhì)量指標(biāo)來(lái)分析現(xiàn)金流量是否正常。

　　提高財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)。施工企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識(shí)，不僅導(dǎo)致企業(yè)核算不清，更可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向錯(cuò)誤。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)管理知識(shí)的培訓(xùn)，提高對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中值得注意的問(wèn)題。

　　(作者單位：南通華新建工集團(tuán)有限公司 張 銘)

【相關(guān)閱讀】

• 中施企協(xié)信息化專家委員會(huì)組織對(duì)中交一公局 “財(cái)務(wù)共
• 如何提高PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算可靠性？
• 規(guī)避施工招投標(biāo)階段財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)
• 如何提高PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算可靠性？
• 中施企協(xié)組織專家調(diào)研組深入中鐵12局 調(diào)研企業(yè)“財(cái)務(wù)
• 中施企協(xié)信息化工作委員會(huì)副主任 魯貴卿帶隊(duì)一行深入