中資團(tuán)隊(duì)以10億美元收購德國克勞斯瑪菲

發(fā)布日期：2016-01-14來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：靳明偉

[摘要]

　　 1月11日，以國營企業(yè)中國化工集團(tuán)公司為首的中國投資團(tuán)隊(duì)同意斥資約10億美元收購德國克勞斯瑪菲集團(tuán)(KraussMaffei)，為中國投資者迄今對德國企業(yè)最大一宗收購案。

　　 近年來，資金充裕的中資企業(yè)發(fā)起一系列收購行動(dòng)，希望取得西方企業(yè)花費(fèi)數(shù)十年時(shí)間積累起來的技術(shù)專長、營銷網(wǎng)絡(luò)以及品牌。與此同時(shí)，人民幣貶值也鼓勵(lì)中國企業(yè)轉(zhuǎn)向海外投資，預(yù)計(jì)今年將有更多交易達(dá)成。

　　 漢德資本及Onex分別發(fā)表聲明指出，以中國化工集團(tuán)為首的中資財(cái)團(tuán)同意以9.25億歐元，從加拿大Onex(OCX.TO)手中買下德國克勞斯瑪菲集團(tuán)。該投資團(tuán)隊(duì)還包括國新國際投資公司及私募股權(quán)企業(yè)漢德資本。此前路透曾在1月7日對此消息有過報(bào)導(dǎo)。

　　 中國化工集團(tuán)將持有克勞斯瑪菲三分之二的權(quán)益，后者創(chuàng)立于1830年代，最初生產(chǎn)機(jī)車，隨后在1930年代擴(kuò)張為坦克生產(chǎn)企業(yè)，目前從事塑料和橡膠加工機(jī)械的制造。

　　 此次購并規(guī)模超越中國于2012年投資德國企業(yè)所創(chuàng)下的紀(jì)錄，當(dāng)時(shí)三一重工(600031.SS)以6.98億美元買下混凝土泵生產(chǎn)商Putzmeister。

　　 湯森路透的數(shù)據(jù)顯示，2015年中國企業(yè)的并購支出達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1,160億美元左右。

　　 中國化工去年就斥資73億歐元收購了意大利輪胎生產(chǎn)商倍耐力(Pirelli)，該公司還一直在討論收購瑞士農(nóng)化集團(tuán)先正達(dá)(SYNN.VX)的可能性。一位熟悉中國化工想法的人士稱，該公司依然有意收購先正達(dá)。

　　 另據(jù)路透去年11月報(bào)導(dǎo)，至少有三家中國國有企業(yè)競購德國廢棄物管理公司EEW，以期獲得該公司的先進(jìn)技術(shù)。德國照明集團(tuán)歐司朗(OSRn.DE)的燈泡業(yè)務(wù)也吸引到中國競購者。

　　 銀行人士和律師表示，只要沒有國家安全方面的顧慮，德國歡迎中國企業(yè)的投資。到目前為止，沒有一筆來自中國企業(yè)的并購案因政治干預(yù)而受阻，而在美國中國企業(yè)收購是一個(gè)敏感的政治問題。

　　 **交易撮合人**

　　 據(jù)熟悉此事的消息人士稱，中國銀行家蔡洪平在促成克勞斯瑪菲集團(tuán)的交易中扮演了關(guān)鍵角色。蔡洪平在去年創(chuàng)建了漢德資本。

　　 “我們在工業(yè)發(fā)展中看到了很多機(jī)會，特別是在智能化制造方面，”蔡洪平談到克勞斯瑪菲并購案時(shí)稱。

　　 這項(xiàng)交易對克勞斯瑪菲的估值約為該公司未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)的6.6倍。Onex在11月發(fā)布的第三季財(cái)報(bào)中表示，克勞斯瑪菲在截至第三季的年度EBITDA為1.4億歐元。而其他上市同業(yè)的股價(jià)約為預(yù)估核心獲利的七到八倍。

　　 Onex表示，交易或?qū)⒃?016年上半年完成，尚待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。該公司在2012年以5.68億歐元的價(jià)格，從美國投資公司Madison Capital手中買下了克勞斯瑪菲。

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