稅務(wù)籌劃在國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目中的重要性
及操作要點(diǎn)

發(fā)布日期：2015-01-30來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：宋珍珍

[摘要]

 　　德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所     吳嘉源

　　重要性

　　提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要 ：合理的稅務(wù)籌劃可以有效降低公司成本、從而降低投資項(xiàng)目的整體預(yù)算，有利于企業(yè)贏得更多PPP項(xiàng)目。

　　提高企業(yè)未來運(yùn)營(yíng)的投資回報(bào)的有效途徑：通過合理的稅務(wù)籌劃，可以有效優(yōu)化公司的稅務(wù)管理、最大限度地降低公司整體稅負(fù)、提高投資回報(bào)率。

　　操作要點(diǎn)

　　一、 充分了解項(xiàng)目所在國(guó)、中國(guó)及相關(guān)國(guó)家的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定

　　由于各國(guó)的稅收制度不同，承包商必須研究和熟悉項(xiàng)目所在國(guó)及我國(guó)的相關(guān)稅法規(guī)定，在依法納稅的同時(shí)，保證利潤(rùn)的最大化。同時(shí)，各個(gè)國(guó)家對(duì)PPP模式下工程承包項(xiàng)目不同階段的運(yùn)營(yíng)也可能有不同的稅收規(guī)定。如項(xiàng)目建設(shè)階段，總承包商在當(dāng)?shù)厝〉檬杖耄ǔ０?ldquo;工程承包收入”繳納所得稅和流轉(zhuǎn)稅;而項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段，總承包商取得運(yùn)營(yíng)收入，很可能按“經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)”繳納所得稅和流轉(zhuǎn)稅。

　　了解并申請(qǐng)項(xiàng)目所在地的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，如政府援助項(xiàng)目有可能在當(dāng)?shù)孛庹魉枚悺?/p>

　   在建立項(xiàng)目財(cái)務(wù)模型時(shí)，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目不同階段的、不同方面、不同國(guó)家的稅負(fù)進(jìn)行詳細(xì)測(cè)算，以保證財(cái)務(wù)模型充分考慮稅收因素。

　　二、PPP模式下，工程建設(shè)階段工程承包合同的簽約方式的稅務(wù)籌劃

　　簽約主體的選擇：從稅務(wù)角度來說，選擇哪個(gè)實(shí)體作為總包合同的簽約主體，對(duì)于境外承包工程項(xiàng)目的整體稅負(fù)有著重大影響。簽約主體的選擇受當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)行業(yè)法規(guī)及業(yè)主的限制，如果可以有多種選擇，建議企業(yè)可以從稅務(wù)角度分析以中國(guó)公司、中間控股公司或者項(xiàng)目公司作為簽約主體的相關(guān)稅負(fù)，選擇稅負(fù)較低的簽約方式。比如由設(shè)立在境外低稅負(fù)國(guó)家或地區(qū)的子公司簽訂總包合同，則工程項(xiàng)目利潤(rùn)在取得時(shí)無需繳納高額的中國(guó)企業(yè)所得稅?；蚝炗喓贤墓舅诘嘏c工程項(xiàng)目所在地存在優(yōu)惠稅收協(xié)定，可能降低承包商在工程項(xiàng)目所在地“常設(shè)機(jī)構(gòu)”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　總包合同的分拆與合并：總承包商選擇簽訂一個(gè)單一的工程承包合同或者分別就設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工簽訂三份合同，也會(huì)對(duì)項(xiàng)目的稅負(fù)帶來不同的影響。比如，若由總承包商采購(gòu)材料和設(shè)備再出口給業(yè)主，但因?yàn)榘谡麄€(gè)工程合同里，該采購(gòu)工作對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)可能需要計(jì)入合同的總金額，在項(xiàng)目所在地繳納所得稅。但若就采購(gòu)部分單獨(dú)簽訂采購(gòu)合同，由業(yè)主直接進(jìn)口材料和設(shè)備，則總承包商在此環(huán)節(jié)的利潤(rùn)便無需在項(xiàng)目所在地繳納所得稅。

　　三、投資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃

　　項(xiàng)目公司組織形式的稅務(wù)籌劃：根據(jù)項(xiàng)目當(dāng)?shù)仃P(guān)于分子公司所得稅規(guī)定、常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定，以及預(yù)提所得稅和分支機(jī)構(gòu)匯出利潤(rùn)稅等，選擇稅負(fù)最優(yōu)的項(xiàng)目組織形式，從而降低公司海外工程承包項(xiàng)目所需繳納的海外所得稅以及中國(guó)所得稅，改善項(xiàng)目的現(xiàn)金流狀況，提高凈現(xiàn)值和回報(bào)率。

　　海外投資整體投資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃：通過對(duì)直接持股和間接持股方式的稅負(fù)對(duì)比，選擇稅負(fù)最優(yōu)的持股架構(gòu)。一般而言，間接持股架構(gòu)，尤其是通過兩層中間控股公司進(jìn)行境外投資的持股架構(gòu)能夠降低境外投資項(xiàng)目的整體稅負(fù)，在未來退出或轉(zhuǎn)讓時(shí)將更具有靈活性和彈性。同時(shí)可以簡(jiǎn)化外匯管理、再投資等政府審批程序，使利潤(rùn)在中間持股公司層面上進(jìn)行再投資。

　　四、融資模式的稅務(wù)籌劃

　　在進(jìn)行海外PPP項(xiàng)目的融資模式時(shí)，需要考慮這樣幾個(gè)問題：是使用自有資金還是銀行貸款進(jìn)行投資;資金以注冊(cè)資本還是股東貸款方式進(jìn)入項(xiàng)目公司;選擇哪家公司作為借款主體;選擇哪家公司提供股東貸款。通常而言，銀行貸款方式能夠充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，提高企業(yè)資金使用的靈活性，但同時(shí)也一定程度上增加了企業(yè)的資金使用成本。在滿足了法律規(guī)定的最低注冊(cè)資本基礎(chǔ)上，可以考慮以股東貸款方式注入部分資金。借款公司在不超過資本弱化規(guī)定的范圍內(nèi)將利息支出稅前列支，抵扣一部分所得稅。但在利息匯出時(shí)通常會(huì)引發(fā)利息的預(yù)提所得稅，以及收到利息的公司還將就利息收入繳納所得稅及流轉(zhuǎn)稅(如有)。

　　五、供應(yīng)鏈模式的稅務(wù)籌劃

　　在供應(yīng)鏈的稅務(wù)管理上，基本思路是將供應(yīng)鏈上大部分的利潤(rùn)合理的確認(rèn)在低稅負(fù)的國(guó)家或地區(qū)，從而降低整體稅負(fù)?？煞謨蓚€(gè)階段進(jìn)行籌劃：在工程建設(shè)階段，在引進(jìn)關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，可考慮在低稅負(fù)地區(qū)設(shè)立貿(mào)易平臺(tái)，對(duì)工程所需原材料進(jìn)行統(tǒng)一采購(gòu)、統(tǒng)一銷售，將部分利潤(rùn)合理合法聚集在低稅負(fù)地區(qū);在運(yùn)營(yíng)階段，可通過向投資項(xiàng)目借貸資金、派遣管理團(tuán)隊(duì)、提供專業(yè)服務(wù)，增加項(xiàng)目稅前列支項(xiàng)目，從而減少當(dāng)?shù)乩U納的所得稅。

　　在進(jìn)行前述的供應(yīng)鏈涉及的關(guān)聯(lián)交易安排時(shí)，需要分析每一類型關(guān)聯(lián)交易中交易各方的具體定位，并為其所承擔(dān)的職能和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和安排，制訂相應(yīng)的轉(zhuǎn)移定價(jià)策略，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行基準(zhǔn)分析，以應(yīng)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)未來可能的質(zhì)疑。

　　另外，由于PPP工程屬于合資項(xiàng)目，關(guān)聯(lián)公司的交易容易引起合資方質(zhì)疑，所以在設(shè)計(jì)關(guān)聯(lián)交易時(shí)，還應(yīng)與對(duì)方充分溝通，取得其同意。

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