財政支出責(zé)任怎么測算

發(fā)布日期：2015-11-12來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：靳明偉

[摘要]

　　 來源：三人行PPP結(jié)構(gòu)設(shè)計研究院

　　 作者：圖圖

　　 根據(jù)《財政承受能力論證指引》的規(guī)定，在PPP項目全生命周期的不同階段所對應(yīng)的政府承擔(dān)的不同義務(wù)，財政支出責(zé)任主要包括股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承擔(dān)和配套投入等內(nèi)容。

　　 股權(quán)投資支出是指當(dāng)PPP項目公司是由政府和社會資本共同組建時，政府承擔(dān)的股權(quán)投資責(zé)任。

　　 運營補貼支出責(zé)任是指在項目運營期，政府承擔(dān)的直接付費責(zé)任。根據(jù)PPP項目付費模式的不同，政府承擔(dān)的運營補貼支出責(zé)任也不同。在政府付費模式下，政府承擔(dān)全部運營補貼支出責(zé)任;可行性缺口補助模式下，政府承擔(dān)部分運營補貼支出責(zé)任;使用者付費模式下，政府不承擔(dān)任何運營補貼支出責(zé)任。

　　 風(fēng)險承擔(dān)支出責(zé)任是 指由政府承擔(dān)風(fēng)險帶來的財政或有支出責(zé)任。財政或有支出責(zé)任的識別依據(jù)主要是根據(jù)PPP項目實施方案中對于風(fēng)險分配機制的規(guī)定。按照PPP模式中政府和社 會資本對于風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任的劃分，通常政府承擔(dān)法律、政策、規(guī)劃變更、最低需求保障、不可抗力因素等風(fēng)險，不同的風(fēng)險會帶來相應(yīng)的財政或有支出責(zé)任。如因政 府方原因?qū)е马椖亢贤K止等突發(fā)情況產(chǎn)生，政府也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的財政或有支出責(zé)任。

　　 配套投入支出責(zé)任是指政府承諾將提供的項目配套工程等其他投入完成，通常包括土地征收和整理、建設(shè)部分項目配套設(shè)施、完成項目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)的對接、相關(guān)的投資補助、貸款貼息等內(nèi)容。在PPP項目實施方案中應(yīng)當(dāng)對具體的配套投入范圍進行合理確定。

　　 那么，不同類型的財政支出責(zé)任如何進行測算呢?

　　 根據(jù)《財政承受能力論證指引》的規(guī)定，財政支出責(zé)任的測算應(yīng)由地方政府財政部門或PPP中心綜合考慮各類支出責(zé)任的特點、情景和發(fā)生概率等因素，從PPP項目全生命周期的角度出發(fā)，對政府承擔(dān)的股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承擔(dān)和配套投入四類財政支持責(zé)任分別進行測算。

　　 (1)股權(quán)投資支出

　　 股權(quán)投資支出應(yīng)當(dāng)依據(jù)項目實施方案中明確的項目資本金要求及項目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理確定。計算公示應(yīng)為：股權(quán)投資支出=項目資本金×政府占項目公司股權(quán)比例。如政府出資包含土地等實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依法進行資產(chǎn)評估，合理確定資產(chǎn)價值。

　　 (2)運營補貼支出

　　 運營補貼支出應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目建設(shè)成本、運營成本及利潤水平合理確定，并按照不同的PPP項目付費模式分別進行測算。

　　對政府付費模式的PPP項目，在項目運營補貼期間，政府承擔(dān)全部的直接付費責(zé)任。政府每年直接付費的數(shù)額，為社會資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本(折算成各年度現(xiàn)值)、年度運營成本和合理利潤。計算公示應(yīng)為： 對可行性缺口補助模式的PPP項目，在項目運營補貼期間，政府承擔(dān)部分直接付費責(zé)任。政府每年直接付費數(shù)額，為社會資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本(折算成各年度現(xiàn)值)、年度運營成本和合理利潤，再減去每年使用者付費的數(shù)額。計算公式應(yīng)為： (3)風(fēng)險承擔(dān)支出

　　 風(fēng)險承擔(dān)支出應(yīng)綜合考慮由政府承擔(dān)的法律和政策風(fēng)險、規(guī)劃變更、最低需求、環(huán)境問題、匯率變化、不可抗力因素、合同終止等待來的財政支出數(shù)額及各類風(fēng)險出現(xiàn)的概率，通?？刹捎帽壤ā⑶榫胺治龇案怕史ㄟM行測算。

　　 比例法。在各類風(fēng)險支出數(shù)額和概率難以進行準(zhǔn)確測算的情況下，可以按照項目的全部建設(shè)成本和一定時期內(nèi)的運營成本的一定比例來確定風(fēng)險承擔(dān)支出。

　　 情景分析法。在各類風(fēng)險支出數(shù)額可以進行測算、但出現(xiàn)概率難以確定的情況下，可針對影響風(fēng)險的各類事件和變量進行“基本”、“不利”及“最壞”等情景假設(shè)，測算各類風(fēng)險發(fā)生帶來的政府支持?jǐn)?shù)額。計算公示應(yīng)為：

　　 財政承擔(dān)風(fēng)險支出數(shù)額=基本情景下財政支出數(shù)額×基本情景出現(xiàn)的概率+不利情景下財政支出數(shù)額×不利情景出現(xiàn)的概率+最壞情景下財政支出數(shù)額×最壞情景出現(xiàn)的概率。

　　 概率法。在各類風(fēng)險支出數(shù)額和發(fā)生概率均可進行測算的情況下，可將所有可變風(fēng)險參數(shù)作為變量，根據(jù)概率分布函數(shù)，計算各種風(fēng)險發(fā)生帶來的政府支出數(shù)額。

　　 (4)配套投入支出

　　 財政配套投入支出責(zé)任應(yīng)綜合考慮政府將提供的土地征收和整理、建設(shè)部分項目配套措施、完成項目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)的對接、投資補助、貸款貼息等其 他配套投入總成本和社會資本方為此支付的費用。財政配套投入支出責(zé)任中的土地等實物投入或無形資產(chǎn)投入，應(yīng)當(dāng)依法進行評估，合理確定價值。對于應(yīng)由社會資 本方為此支付的費用，政府配套投入責(zé)任應(yīng)扣減社會資本方支付費用部分。計算公式應(yīng)為：財政配套投入支出數(shù)額=政府?dāng)M提供的其他投入總成本-社會資本方支付的費用。

　　 在實際工作中，對于財政支出責(zé)任測算公示中的年度折現(xiàn)率和合理利潤率應(yīng)如何確定?

　　 根據(jù)《財政承受能力論證指引》的規(guī)定，年度折現(xiàn)率的合理確定原則上應(yīng)考慮財政補貼支出在項目全生命周期內(nèi)發(fā)生的具體時間，并參照同期地方債券收益率合理確定。

　　 合理利潤率原則上應(yīng)以銀行中長期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情景，結(jié)合不同情景下的特定因素變化進行動態(tài)調(diào)整。

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